A Bank of America harmadik negyedéves jelentését közvetlenül megelőzően a USA Pénzügyminisztériuma több mint 1,21 milliárd dolláros bírsággal sújtotta a bankot, ami 1,2 milliárd dolláros egyszeri terhet jelent a negyedéves eredményben és hozzávetőlegesen 17 centtel csökkenti az egy részvényre jutó nettó nyereséget. A bírság három különálló intézménytől származik: FinCEN 1,2 milliárd dollár — amely a történelem harmadik legnagyobb ilyen büntetése —, az OCC 750 millió dolláros bírsága, amely az OCC történetében a legnagyobb, és az OFAC külön rendezett 11,66 millió dollár 475 nyilvánvaló szankciós jogsértés miatt.
A pénzügyi felügyelet szerint a bank szándékosan megsértette a Bank Secrecy Act előírásait, több mint 5 milliárd dollárnyi gyanús tranzakciót nem jelentett időben; ebből több mint 1 milliárd dollár nemzetbiztonsági vagy kiemelt kockázatokat, köztük kínai pénzmosási hálózatokra utaló tranzakciókat érintett. A negyedév során a vállalat jelentése 91 cent egy részvényre és 30,0 milliárd dollár bevételt mutatott, szemben az LSEG által várt körülbelül 1,10 dolláros EPS-szel és 30,69 milliárd dolláros bevételi konszenussal. A kezdeményezés piaci hatása látható volt: a részvények záróára és az utókereskedésben történő esés is tükrözte a befektetői aggodalmakat. A vezérigazgató, Brian Moynihan irányításával kapcsolatos kockázatkezelési kérdések ismét előtérbe kerültek, miközben a bank közölte, hogy jelentős erőforrásokat fordított a pénzügyi bűnözés elleni technológiára és személyzetre, és a jogorvoslati munkák előrehaladott állapotban vannak.
Részletes negyedéves bontás és korrekció
A friss hírek pontosították a negyedév számait: a Bank of America nettó nyeresége 17%-kal csökkent, 6,93 milliárd dollárra, EPS 0,91 dollár volt, és a Treasury-bírság 17 centtel rontotta az eredményt — büntetés nélkül az EPS 1,08 dollár lett volna. A bevétel FTE alapon 30,12 milliárd dollárra emelkedett, ami a Wall Street várakozásától mintegy 570 millió dollárral maradt el; ezt a korrekciót a cég kiigazításként közölte.
A jelentés bontása szerint a fixjövedelmi kereskedés bevétele 2,55 milliárd dollárra esett (17% csökkenés), ami nagyjából 450 millió dollárral marad el az elemzői várakozástól, míg az részvénykereskedés 2,51 milliárd dollárt hozott (+10%), de ez is közel 300 millióval az előrejelzések alatt. A friss adatok alapján a papírok előpiaci árfolyama több mint 4%-kal csökkent.
Részvényes reakciók és elemzővélemény
Új jelentések megerősítik, hogy a negyedéves eredmények és a 1,2 milliárd dolláros szabályozói büntetés bejelentése után a Bank of America részvényei előkereskedésben erőteljesen estek: a friss cikkekben említett sávok 4% fölött kezdődnek, helyenként 5% és akár 7% körüli zuhanásról számoltak be. A beszámolók tovább árnyalják, hogy a kereskedési üzletág 750 millió dollárral elmaradt a várttól, és a kötvény- és részvényszektorból származó kombinált kereskedési bevételek 5%-kal csökkentek, szemben a vezérigazgató korábbi „nagyjából változatlan” előrejelzésével. Egyes elemzőhangok élesen bírálták a bank kapitálpiaci teljesítményét: Mike Mayo, a Wells Fargo elemzője a negyedév eredményét „könnyen a leggyengébbek közé” sorolta.
A friss cikkek ismét megerősítik a korrekciót is: a negyedéves bevétel FTE alapon 30,12 milliárd dollár volt az LSEG 30,69 milliárdos konszenzusa mellett. Emellett a beszámolók megismétlik, hogy a nettó kamatbevétel 7,9%-kal, 16,6 milliárdra nőtt, az investment banking bevétel pedig 1,8 milliárd volt, ami 11%-os visszaesést jelent. Ezek az új elemek — különösen a változó előkereskedési árfolyamok és az éles elemzőkritika — tovább fokozzák a vezetéssel és kockázatkezeléssel kapcsolatos kérdéseket.
Részvényár-ingadozás és vezetői kihallgatás
Új beszámolók megerősítik, hogy a bejelentést követően a Bank of America részvényei napközben jelentősen mozogtak: a nyitás előtti kereskedésben több mint 7 százalékos esést, a korai nyitásnál 8 százalékos bukást, majd később közel 5 százalékos csökkenést rögzítettek — azaz a napi sáv 5–8 százalék között alakult. A friss cikkek ismét megerősítik a korábban közölt negyedéves számokat: az FTE-alapú bevétel 30,12 milliárd dollár, a nyereség 6,93 milliárd, EPS 0,91 dollár, a szabályozói bírság 1,2 milliárd dollár, és a kereskedési bevételek körülbelül 750 millió dollárral maradtak el az elemzői várakozásoktól.
A beszámolók most több részletet adnak a befektetői és elemzői reakciókról: az elemzők a menedzsmentet élesen faggatták az eredményhívás során, külön kérdések merültek fel a visszavásárlások üteméről és a kereskedési teljesítmény gyengeségéről. JPMorgan elemzője, Vivek Juneja rámutatott a terhelés reputációs és bizalmi következményeire, míg a pénzügyi igazgató, Alastair Borthwick a kötvénykereskedés visszaesését a negyedév során bekövetkezett kamatemelkedéssel — idézettként 85 bázispontos emelkedéssel — magyarázta. Brian Moynihan későbbi interjújában nem adott konkrét határidőt a szabályozói kérdések rendezésére, de kifejezte bizalmát abban, hogy a vállalat a helyes úton halad a javító intézkedésekkel.