Senatsuntersuchung zu Tether und Cantor Fitzgerald Verbindungen

Im Zentrum einer szenatorischen Anfrage stehen Tether’s USDT und die geschäftlichen Verbindungen zur US-Investmentbank Cantor Fitzgerald, wie es in dem von Demokrat Senator Richard Blumenthal initiierten Personalbericht „Tethered to Terrorism“ dargelegt wird. Die Untersuchung befasste sich mit 846 Adressen, die vom US-Finanzministerium (OFAC) und Israels National Bureau for Counter Terror Financing zwischen Juni 2021 und August 2026 benannt wurden. Die Analyse kommt zum Ergebnis, dass 84 % dieser markierten Adressen stark auf USDT angewiesen waren; differenziert zeigt sich ein Anteil von 87 % bei den von Israel gelisteten Adressen und 57 % bei OFAC-Markierungen.

Der Bericht hebt zwei sanktionierte iranische Ölschmuggler hervor, die laut Untersuchung über 603 Millionen Dollar USDT durch Netzwerke bewegt haben sollen, die mit Hezbollah- und Houthi-Fraktionen in Verbindung stehen. Diese Feststellungen führten dazu, dass Blumenthal das Finanzministerium und das Justizministerium um Prüfungen bezüglich Sanktionskonformität und Geldwäscheprävention bat. Parallel dazu forderte er Cantor Fitzgerald zur Offenlegung von Unterlagen über die Geschäftsbeziehung mit Tether auf, da Cantor offenbar sowohl eine angenommene 5%-Beteiligung an Tether hält als auch große Teile der US-Treasury-Reservebestände des Emittenten verwahrt.

In einem Schreiben vom 8. Oktober verlangt Blumenthal von Cantor-Vorsitzendem Brandon Lutnick Angaben zu Jahresumsätzen aus der Verbindung zu Tether, zur Wertbemessung und zu Vertragskonditionen der 5%-Beteiligung, zu Depotvereinbarungen, zu Prüfungen, zu Sanktionsscreenings sowie zu Kommunikation rund um Howard Lutnick, auch nach dessen Ausscheiden aus Cantor. Der Brief nennt eine Schätzung, nach der Cantors Anteil einen ungefähren Wert von 10 Milliarden Dollar erreichen könnte, und fragt nach Ausschüttungen an die Familie Lutnick und nach möglichen Finanzierungen, die Eigentumsübertragungen ermöglichten. Cantor soll bis zum 23. Oktober antworten und relevante Unterlagen aufbewahren.

Tether hat öffentlich betont, mit Strafverfolgungsbehörden zusammenzuarbeiten und führt an, 2026 rund 550 Millionen Dollar an Iran-verbundenen USDT eingefroren zu haben, darunter konzertierte Maßnahmen im April und Juli mit Hunderten Millionen Dollar. Die Dokumente unterstreichen eine wichtige Unterscheidung: Ein Reserve-Kustode sieht und verwahrt Wertpapiere und Bargeldbestände, während der Emittent auf öffentlichen Blockchains Transaktionen nachverfolgen und administrative Sperren gegen bestimmte Token-Adressen verhängen kann. Diese Funktionen liefern unterschiedliche Einblicke; die Verwahrung von Treasury-Werten durch Cantor impliziert deshalb nicht automatisch Kontrolle über oder Kenntnis von einzelnen Onchain-Transfers.

Die Anfrage erhebt kein unmittelbares Gesetzesvorwurf gegen Cantor, sondern ist primär eine Dokumenten- und Informationsforderung, mit der Vertragsverhältnisse, Monitoringprozesse und Eskalationswege geklärt werden sollen. Zu klärende Punkte sind unter anderem, welche konkret gehaltenen Vermögenswerte Cantor verwahrt, unter welchen Weisungsbefugnissen es handelt, welche Due-Diligence-Prüfungen gegenüber Tether vorgenommen wurden, wie und wann Tether Freezes umgesetzt hat und ob interne Hinweise Cantor vor strittigen Transfers erreicht haben. Die nächsten Schritte sind die Antwort von Cantor bis zum 23. Oktober, mögliche Veröffentlichungen seitens des Senats und die Frage, ob weitere staatliche Untersuchungen folgen werden.