S&P Global bejelentette az „Analytical Approach: Vault Risk Assessments” (VRA) keretrendszert, amely AAA(v)-tól D(v)-ig osztályozza az onchain kölcsönző vaultokban lévő pozíciók megsértődésének kockázatát. A VRA négy tényezőn alapul: portfólióminőség, likviditási nyomás, protokollkockázatok és kurátor-felügyelet; a kódolt allokációs korlátokat erős kockázatcsökkentésként kezeli. S&P hangsúlyozza, hogy ez nem hitelminősítés, és még nem értékelt egyetlen vaultot sem.
A lépés ösztönzést adhat a kurátoroknak és operátoroknak a kódolt korlátok és szigorú felügyelet bevezetésére, de hamis biztonságérzetet is kelthet, ha a felhasználók AAA(v)-t garanciaként kezelik. A háttérben a vaultok kockázatai valósak: augusztusban a Term Finance Meta Vaults elleni támadás körülbelül 8,5 millió dolláros veszteséget okozott, és az USA-ban a szabályozási besorolás továbbra is homályos; az SEC biztosítója Hester Peirce szerint a diszkrecionális allokáció, hozategy stratégia vagy likvidációs küszöbök döntései értékpapír- vagy tanácsadói követelményeket indíthatnak.