Am 15. Juli 2026 nutzte Citadel Securities den Tokenization Service der Depository Trust Company (DTC), um tokenisierte US-Staatsanleihen im Produktionsbetrieb auf dem Canton Network zu erstellen und zu bewegen. Fireblocks lieferte die Infrastruktur für Citadels Kommunikation mit der DTC, mehr als 30 Firmen waren beteiligt; Citadel übertrug Ansprüche an Gegenparteien wie BNP Paribas und Société Générale und setzte die tokenisierten Treasuries als Sicherheiten im Handel an der CME ein.
BNY Mellon verfolgt parallel eigene Pilotprojekte auf einer proprietären Blockchain bis Ende 2026 mit dem Ziel, 2027 rund um die Uhr sowohl konventionelle als auch tokenisierte Treasuries abzuwickeln. Konkret wurde eine zweijährige Schuldverschreibung in wenigen Minuten auf BNYs privatem digitalen Ledger abgewickelt, bevor Citadel sie in einem Overnight-Repo zur Mittelbeschaffung nutzte. Diese tokenisierten Instrumente haben keinen eigenen Krypto-Ticker und sind lediglich digitale Hüllen für Staatsanleihen. Die DTCC plant ihren vollständigen Tokenization Service freiwillig für Oktober 2026, ein Schritt, der die Marktteilnahme und Nutzung tokenisierter Sicherheiten beeinflussen kann.
Erster Triparty-Repo mit tokenisiertem Schatzbrief
BNY Mellon und Citadel Securities führten einen wegweisenden Ablauf durch: Ein zweijähriges US-Staatsanleihenpapierrecht wurde auf BNYs privatem Hauptbuch tokenisiert, nach einem Kauf über Tradeweb binnen Minuten abgerechnet und anschließend als Sicherheiten in einem Overnight-Triparty-Repo verpfändet, wobei BNY Bargeld gegen das Token stellte. Die Bank bezeichnete dies als die erste Nutzung tokenisierter Vermögenswerte auf einer bedeutenden Triparty-Repo-Plattform. BNY machte keine Angaben zum Transaktionsvolumen, zur Finanzierungsrate oder zur bereitgestellten Bargeldsumme. Der Vorgang zeigt, wie tokenisierte Papiere von Ausführung und nahezu sofortiger Abrechnung in etablierte institutionelle Finanzierungsprozesse übergehen können und damit in der Praxis die konventionelle T+1-Abwicklung umgehen.
Parallel kündigte BNY Pläne an, digitale Bargeld- und tokenisierte Einlagendienste für institutionelle Kunden einzuführen und die Abwicklungszeiten für konventionelle Treasury-Transaktionen in Richtung europäische und asiatische Handelszeiten im nächsten Jahr auszudehnen. In Verbindung mit früheren Initiativen wie einer blockchain-basierten Transfer-Agent-Plattform und der Kooperation mit Galaxy unterstreicht diese Transaktion BNYS private Ledger-Strategie, die öffentliche Netzwerkexperimente wie die Canton-Transaktionen ergänzt und die wachsende institutionelle Nachfrage nach tokenisiertem Sicherheitenverkehr betont.